{"id":5026,"date":"2026-11-01T01:57:32","date_gmt":"2026-11-01T00:57:32","guid":{"rendered":"https:\/\/www.ondara.group\/encuesta-prestamos-bancarios-octubre-2026\/"},"modified":"2026-11-01T01:57:32","modified_gmt":"2026-11-01T00:57:32","slug":"encuesta-prestamos-bancarios-octubre-2026","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/encuesta-prestamos-bancarios-octubre-2026\/","title":{"rendered":"Encuesta de pr\u00e9stamos bancarios 2026: qu\u00e9 dice el 3T"},"content":{"rendered":"<p>La Encuesta de Pr\u00e9stamos Bancarios del 27 de octubre de 2026 muestra que, en Espa\u00f1a, los bancos mantuvieron estables sus criterios para conceder cr\u00e9dito a empresas en el tercer trimestre, pero encarecieron las condiciones y la demanda de pr\u00e9stamos cay\u00f3. Es una lectura matizada: no hay un cierre del grifo, pero s\u00ed un cr\u00e9dito m\u00e1s caro y menos solicitado. Para un inversor particular, la pregunta es qu\u00e9 implica eso para la financiaci\u00f3n alternativa. Este texto es divulgativo y no es una recomendaci\u00f3n de inversi\u00f3n.<\/p>\n<h2>Qu\u00e9 dice la encuesta del tercer trimestre de 2026<\/h2>\n<p>La encuesta se hizo entre el 21 de septiembre y el 6 de octubre de 2026. El <a href=\"https:\/\/www.bde.es\/f\/webbe\/GAP\/Secciones\/SalaPrensa\/NotasInformativas\/26\/presbe2026-101.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Banco de Espa\u00f1a<\/a> resume as\u00ed los resultados de las entidades espa\u00f1olas:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Criterios de concesi\u00f3n:<\/strong> estables en empresas y en vivienda; ligero endurecimiento en consumo y otros fines.<\/li>\n<li><strong>Condiciones aplicadas:<\/strong> m\u00e1s restrictivas en los tres segmentos, por la subida de los tipos de inter\u00e9s que los bancos trasladaron al cliente.<\/li>\n<li><strong>Demanda:<\/strong> a la baja en los tres segmentos, con m\u00e1s intensidad en la compra de vivienda.<\/li>\n<li><strong>Empresas:<\/strong> la ca\u00edda de demanda afect\u00f3 solo a las pymes y se concentr\u00f3 en los pr\u00e9stamos a largo plazo; las grandes empresas pidieron algo m\u00e1s.<\/li>\n<li><strong>Cuarto trimestre:<\/strong> los bancos prev\u00e9n endurecer moderadamente los criterios a hogares, mantener los de empresas y ver nuevas ca\u00eddas de demanda.<\/li>\n<\/ul>\n<p>La diferencia entre <em>criterios<\/em> y <em>condiciones<\/em> importa. Los criterios son las reglas internas para decidir si se concede un pr\u00e9stamo. Las condiciones son sus caracter\u00edsticas una vez concedido: tipo, importe, plazo y garant\u00edas. Si no cambian los criterios, pero sube el tipo, el cr\u00e9dito sigue disponible, solo que m\u00e1s caro. Lo explicamos con m\u00e1s detalle en nuestra gu\u00eda sobre los <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/criterios-concesion-credito-bce-2026\/\">criterios de concesi\u00f3n de cr\u00e9dito<\/a>.<\/p>\n<h2>Zona euro: los n\u00fameros del BCE<\/h2>\n<p>El <a href=\"https:\/\/www.ecb.europa.eu\/stats\/ecb_surveys\/bank_lending_survey\/html\/ecb.blssurvey2026q3~c6a731e213.en.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">BCE<\/a> public\u00f3 el mismo d\u00eda los datos del conjunto de la zona del euro. Se expresan como porcentaje neto: bancos que endurecen (o ven m\u00e1s demanda) menos los que relajan (o ven menos). No miden cu\u00e1nto cae el cr\u00e9dito, sino la direcci\u00f3n.<\/p>\n<div class=\"tabla-seo\">\n<table>\n<caption>Fuente: BCE, Encuesta de Pr\u00e9stamos Bancarios de la zona del euro, octubre de 2026<\/caption>\n<thead>\n<tr>\n<th>Segmento<\/th>\n<th>Criterios 3T 2026<\/th>\n<th>Criterios previstos 4T<\/th>\n<th>Demanda 3T 2026<\/th>\n<th>Demanda prevista 4T<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Empresas<\/td>\n<td>9 %<\/td>\n<td>7 %<\/td>\n<td>-6 %<\/td>\n<td>-1 %<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Vivienda<\/td>\n<td>0 %<\/td>\n<td>10 %<\/td>\n<td>-27 %<\/td>\n<td>-36 %<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Consumo<\/td>\n<td>14 %<\/td>\n<td>16 %<\/td>\n<td>-2 %<\/td>\n<td>-14 %<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<p>En criterios, un valor positivo indica endurecimiento neto. En demanda, un valor negativo indica descenso neto. En la zona euro, el endurecimiento a empresas fue algo mayor que en Espa\u00f1a, donde los criterios se mantuvieron estables. El BCE cita entre los motivos del menor pulso de la demanda empresarial el nivel de los tipos, la debilidad de la inversi\u00f3n de las pymes y un desplazamiento hacia fuentes alternativas de financiaci\u00f3n.<\/p>\n<h2>Tendencias: qu\u00e9 est\u00e1 pasando en el mundo y en Espa\u00f1a<\/h2>\n<ul>\n<li><strong>Zona euro, 27 de octubre de 2026.<\/strong> El BCE recoge un endurecimiento neto del 9 % en el cr\u00e9dito a empresas y una demanda de vivienda en descenso (-27 %). Fuente: <a href=\"https:\/\/www.ecb.europa.eu\/stats\/ecb_surveys\/bank_lending_survey\/html\/ecb.blssurvey2026q3~c6a731e213.en.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">BCE, Encuesta de Pr\u00e9stamos Bancarios<\/a>.<\/li>\n<li><strong>Espa\u00f1a, 27 de octubre de 2026.<\/strong> Criterios estables, condiciones m\u00e1s duras y menos demanda, sobre todo en vivienda. Fuente: <a href=\"https:\/\/www.bde.es\/f\/webbe\/GAP\/Secciones\/SalaPrensa\/NotasInformativas\/26\/presbe2026-101.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Banco de Espa\u00f1a, nota de prensa<\/a>.<\/li>\n<li><strong>Espa\u00f1a, 30 de octubre de 2026.<\/strong> El indicador adelantado del INE sit\u00faa el IPC en el 4,9 % anual y la subyacente en el 3,1 %. Es un dato provisional. Fuente: <a href=\"https:\/\/www.ine.es\/dyngs\/Prensa\/adIPC1026.htm\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">INE<\/a>.<\/li>\n<li><strong>Zona euro, 29 de octubre de 2026.<\/strong> El BCE mantuvo la facilidad de dep\u00f3sito en el 2,50 % y no se comprometi\u00f3 con una senda de tipos. Lo analizamos en <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/bce-mantiene-tipos-octubre-2026\/\">BCE mantiene los tipos en el 2,50 %<\/a>.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Qu\u00e9 significa para un inversor particular en Espa\u00f1a: con inflaci\u00f3n alta y tipos altos, financiarse cuesta m\u00e1s y el ahorro parado pierde poder adquisitivo. Esa combinaci\u00f3n mueve a empresas y promotores a buscar alternativas, pero tambi\u00e9n aumenta el riesgo de impago de los prestatarios. M\u00e1s demanda potencial de financiaci\u00f3n no significa mejores operaciones.<\/p>\n<p><img data-dominant-color=\"aaaeb1\" data-has-transparency=\"false\" style=\"--dominant-color: #aaaeb1;\" decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/11\/edificio-residencial-financiacion-inmobiliaria-credito.webp\" alt=\"Edificio residencial en una ciudad: financiaci\u00f3n inmobiliaria y cr\u00e9dito bancario\" width=\"1680\" height=\"1120\" class=\"aligncenter size-full wp-image-5023 not-transparent\" loading=\"lazy\" srcset=\"https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/11\/edificio-residencial-financiacion-inmobiliaria-credito-200x133.webp 200w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/11\/edificio-residencial-financiacion-inmobiliaria-credito-300x200.webp 300w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/11\/edificio-residencial-financiacion-inmobiliaria-credito-400x267.webp 400w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/11\/edificio-residencial-financiacion-inmobiliaria-credito-600x400.webp 600w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/11\/edificio-residencial-financiacion-inmobiliaria-credito-768x512.webp 768w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/11\/edificio-residencial-financiacion-inmobiliaria-credito-800x533.webp 800w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/11\/edificio-residencial-financiacion-inmobiliaria-credito-1024x683.webp 1024w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/11\/edificio-residencial-financiacion-inmobiliaria-credito-1200x800.webp 1200w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/11\/edificio-residencial-financiacion-inmobiliaria-credito-1536x1024.webp 1536w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/11\/edificio-residencial-financiacion-inmobiliaria-credito.webp 1680w\" sizes=\"auto, (max-width: 1680px) 100vw, 1680px\" \/><\/p>\n<h2>Qu\u00e9 puede significar para la financiaci\u00f3n alternativa<\/h2>\n<p>Cuando los bancos encarecen el cr\u00e9dito y exigen m\u00e1s, una parte de la demanda busca financiaci\u00f3n no bancaria. Es una relaci\u00f3n posible, no autom\u00e1tica. En este ciclo conviene fijarse en tres matices:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>No hay restricci\u00f3n generalizada.<\/strong> En Espa\u00f1a los criterios a empresas no se endurecieron. Lo que cambi\u00f3 fue el precio.<\/li>\n<li><strong>La demanda tambi\u00e9n cae.<\/strong> Menos pymes piden cr\u00e9dito a largo plazo. Eso reduce el volumen potencial de operaciones.<\/li>\n<li><strong>Los grandes siguen en el mercado bancario.<\/strong> La demanda de grandes empresas subi\u00f3 ligeramente; la banca compite con fuerza por ellas.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Donde la financiaci\u00f3n alternativa suele encajar es en operaciones que la banca no cubre bien por plazo, velocidad o estructura: fases iniciales de un proyecto, liquidez puntual o garant\u00edas inmobiliarias con un plan de salida claro. Hemos comparado ambas v\u00edas en <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/financiacion-alternativa-o-bancaria\/\">financiaci\u00f3n alternativa o bancaria<\/a> y el papel del cr\u00e9dito a la promoci\u00f3n en <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/financiacion-promotores-2026\/\">financiaci\u00f3n a promotores en 2026<\/a>.<\/p>\n<h2>Riesgos a tener en cuenta<\/h2>\n<ul>\n<li><strong>Riesgo de impago.<\/strong> Con tipos altos, el prestatario soporta m\u00e1s coste financiero. Puedes ver qu\u00e9 ocurre en <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/riesgos-deuda-privada-inmobiliaria-impago\/\">riesgos de impago en deuda privada inmobiliaria<\/a>.<\/li>\n<li><strong>Selecci\u00f3n adversa.<\/strong> Parte de las operaciones que llegan a un financiador alternativo ya fueron rechazadas por un banco. Por eso importa el an\u00e1lisis individual.<\/li>\n<li><strong>Iliquidez y plazo.<\/strong> El capital queda inmovilizado hasta el vencimiento y puede alargarse.<\/li>\n<li><strong>Valoraci\u00f3n de la garant\u00eda.<\/strong> La garant\u00eda inmobiliaria mitiga el riesgo, pero no lo elimina: el valor del inmueble puede bajar.<\/li>\n<li><strong>Lectura de la encuesta.<\/strong> Es la opini\u00f3n agregada de los bancos, cambia cada trimestre y el dato de octubre puede revisarse.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Toda inversi\u00f3n conlleva riesgo, incluida la p\u00e9rdida parcial o total del capital.<\/p>\n<h2>C\u00f3mo trabaja Ondara Group<\/h2>\n<p>Ondara Group es una gestora de inversiones alternativas con sede en Barcelona, activa desde 2018. Estructura operaciones de deuda privada con garant\u00eda inmobiliaria, analiza cada operaci\u00f3n de forma individual, busca activos reales como colateral y promueve la diversificaci\u00f3n entre operaciones. El inversor trata directamente con el equipo gestor y la inversi\u00f3n m\u00ednima es de 25.000 \u20ac. Buscamos rentabilidades objetivo de doble d\u00edgito, que son un objetivo y nunca est\u00e1n garantizadas. Conoce al <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/quienes-somos\/\">equipo<\/a> y nuestras <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/marcas\/\">marcas<\/a>.<\/p>\n<h2>Preguntas frecuentes<\/h2>\n<h3>\u00bfQu\u00e9 es la Encuesta de Pr\u00e9stamos Bancarios?<\/h3>\n<p>Es una encuesta trimestral a bancos sobre criterios de concesi\u00f3n, condiciones y demanda de cr\u00e9dito. En Espa\u00f1a la coordina el Banco de Espa\u00f1a, y el BCE publica el conjunto de la zona del euro.<\/p>\n<h3>\u00bfHay una restricci\u00f3n del cr\u00e9dito en Espa\u00f1a?<\/h3>\n<p>Seg\u00fan la edici\u00f3n del tercer trimestre de 2026, los criterios a empresas y vivienda se mantuvieron estables, pero las condiciones fueron m\u00e1s duras por los tipos. No es lo mismo que un cierre del cr\u00e9dito.<\/p>\n<h3>\u00bfQu\u00e9 significa un porcentaje neto?<\/h3>\n<p>Es la diferencia entre el porcentaje de bancos que endurecen y el de los que relajan. Indica direcci\u00f3n, no volumen.<\/p>\n<h3>\u00bfMenos cr\u00e9dito bancario mejora la deuda privada?<\/h3>\n<p>No necesariamente. Puede haber m\u00e1s solicitudes a financiadores alternativos, pero tambi\u00e9n m\u00e1s riesgo. Cada operaci\u00f3n debe analizarse por separado.<\/p>\n<h3>\u00bfCu\u00e1ndo sale la pr\u00f3xima encuesta?<\/h3>\n<p>El Banco de Espa\u00f1a prev\u00e9 publicar la del cuarto trimestre de 2026 el 2 de febrero de 2027.<\/p>\n<h2>En resumen<\/h2>\n<ul>\n<li>En Espa\u00f1a, los criterios de cr\u00e9dito a empresas se mantuvieron estables en el tercer trimestre de 2026, pero las condiciones fueron m\u00e1s restrictivas.<\/li>\n<li>La demanda cay\u00f3 en los tres segmentos, m\u00e1s en vivienda, y en empresas afect\u00f3 solo a las pymes.<\/li>\n<li>En la zona euro, el BCE cifra el endurecimiento neto a empresas en el 9 %.<\/li>\n<li>Con IPC del 4,9 % y tipos altos, financiarse cuesta m\u00e1s y el riesgo de impago puede crecer.<\/li>\n<li>La garant\u00eda inmobiliaria mitiga el riesgo, no lo elimina.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Conoce c\u00f3mo analizamos cada operaci\u00f3n<\/h2>\n<p><strong><a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/inversores\/\">Reg\u00edstrate como inversor<\/a><\/strong> y te explicamos c\u00f3mo funciona. La inversi\u00f3n m\u00ednima es de 25.000 \u20ac.<\/p>\n<p><strong>\u00bfNecesitas financiaci\u00f3n alternativa?<\/strong> Si eres empresa, promotor o particular y buscas un pr\u00e9stamo con garant\u00eda inmobiliaria, puedes solicitarlo a trav\u00e9s de <strong>Pr\u00e9stamo Capital<\/strong>, nuestra marca de financiaci\u00f3n. <a href=\"https:\/\/prestamo.capital\/contacto\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Contacta con Pr\u00e9stamo Capital<\/a> y estudiaremos tu caso. La concesi\u00f3n est\u00e1 sujeta al an\u00e1lisis y aprobaci\u00f3n de cada operaci\u00f3n.<\/p>\n<p><em>Este art\u00edculo tiene car\u00e1cter exclusivamente informativo y no constituye una recomendaci\u00f3n de inversi\u00f3n ni asesoramiento financiero. Toda inversi\u00f3n conlleva riesgos, incluida la posible p\u00e9rdida del capital invertido, y las rentabilidades pasadas u objetivo no garantizan rentabilidades futuras. Analiza cada oportunidad con un profesional antes de invertir.<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>La Encuesta de Pr\u00e9stamos Bancarios de octubre de 2026 muestra criterios estables, cr\u00e9dito m\u00e1s caro y menos demanda en Espa\u00f1a. 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