{"id":4438,"date":"2026-10-09T05:51:37","date_gmt":"2026-10-09T04:51:37","guid":{"rendered":"https:\/\/www.ondara.group\/porcentaje-cartera-deuda-privada\/"},"modified":"2026-10-09T05:51:37","modified_gmt":"2026-10-09T04:51:37","slug":"porcentaje-cartera-deuda-privada","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/porcentaje-cartera-deuda-privada\/","title":{"rendered":"Porcentaje de cartera en deuda privada: c\u00f3mo decidirlo"},"content":{"rendered":"<p>No existe un porcentaje universal de cartera para la deuda privada: depende de tu horizonte, tu liquidez y cu\u00e1nta p\u00e9rdida puedes asumir. Lo que s\u00ed puedes hacer es razonar el l\u00edmite antes de invertir, no despu\u00e9s. Esta gu\u00eda explica c\u00f3mo hacerlo con criterio y sin cifras m\u00e1gicas.<\/p>\n<h2>Qu\u00e9 porcentaje de cartera dedicar a deuda privada: no hay una cifra \u00fanica<\/h2>\n<p>La deuda privada es financiaci\u00f3n que no cotiza en bolsa. Suele ser poco l\u00edquida y a plazo definido. Por eso el peso que le des debe salir de tu situaci\u00f3n, no de una regla gen\u00e9rica.<\/p>\n<p>Conviene desconfiar de quien te da un n\u00famero cerrado sin conocerte. Un asesor regulado puede hacer un an\u00e1lisis personalizado. Aqu\u00ed te damos las preguntas que ordenan la decisi\u00f3n.<\/p>\n<ol>\n<li><strong>\u00bfCu\u00e1ndo puedes necesitar ese dinero?<\/strong> Si hay una compra, una reforma o un gasto previsto, no es capital para inmovilizar.<\/li>\n<li><strong>\u00bfTienes ya un colch\u00f3n de liquidez?<\/strong> Muchos planificadores hablan de varios meses de gastos en efectivo antes de invertir en activos poco l\u00edquidos.<\/li>\n<li><strong>\u00bfQu\u00e9 p\u00e9rdida puedes soportar?<\/strong> No la que te gustar\u00eda soportar, sino la que no cambiar\u00eda tu vida.<\/li>\n<li><strong>\u00bfCu\u00e1nto tienes ya en inmobiliario?<\/strong> Si tu patrimonio est\u00e1 concentrado en vivienda, sumar deuda con garant\u00eda inmobiliaria aumenta la concentraci\u00f3n.<\/li>\n<\/ol>\n<h2>Tendencias: qu\u00e9 est\u00e1 pasando en el mundo y en Espa\u00f1a<\/h2>\n<p>Tres referencias recientes ayudan a situar el debate:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Mundo, febrero-marzo de 2026.<\/strong> Seg\u00fan una <a href=\"https:\/\/www.capitalgroup.com\/institutional\/insights\/articles\/fixed-income-horizons-survey-2026.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">encuesta de Capital Group<\/a> a 75 inversores institucionales de EE. UU., cerca del 59 % destina al menos un 10 % de su cartera a cr\u00e9dito privado, frente al 45 % del a\u00f1o anterior. Son instituciones con horizontes largos, no un patr\u00f3n para un ahorrador particular.<\/li>\n<li><strong>Mundo, junio de 2026.<\/strong> Un <a href=\"https:\/\/www.nber.org\/papers\/w35385\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">documento de trabajo del NBER<\/a> sobre fondos semil\u00edquidos de cr\u00e9dito privado concluye que los l\u00edmites trimestrales de reembolso no eliminan el riesgo de salidas en cadena. Es un aviso \u00fatil sobre la liquidez que se promete.<\/li>\n<li><strong>Espa\u00f1a, marzo de 2026.<\/strong> Seg\u00fan <a href=\"https:\/\/www.finect.com\/usuario\/eduardogarcia\/articulos\/los-inversores-espanoles-tienen-913-millones-en-fondos-de-prestamos-de-capital-segun-la-cnmv\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">fuentes del regulador citadas por la prensa (26 de marzo de 2026)<\/a>, la exposici\u00f3n de inversores espa\u00f1oles a fondos de deuda privada era de 913 millones de euros, con ocho fondos en funcionamiento. No es una cifra publicada en un informe oficial y no se precisa su fecha de corte: t\u00f3mala como orden de magnitud.<\/li>\n<\/ul>\n<p>\u00bfQu\u00e9 significa para un inversor particular en Espa\u00f1a? Que la deuda privada gana peso entre los grandes inversores, pero el acceso minorista es todav\u00eda limitado y la liquidez es la gran pregunta. Con el BCE en el 2,50 % en la facilidad de dep\u00f3sito desde el <a href=\"https:\/\/www.ecb.europa.eu\/stats\/policy_and_exchange_rates\/key_ecb_interest_rates\/html\/index.en.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">16 de septiembre de 2026<\/a>, el coste del dinero vuelve a pesar en cualquier comparaci\u00f3n. Puedes ver ese contraste en <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/deuda-privada-vs-renta-fija-2026\/\">deuda privada vs renta fija en 2026<\/a>.<\/p>\n<h2>Ejemplo ilustrativo e hipot\u00e9tico: el ticket m\u00ednimo manda<\/h2>\n<p>En operaciones como las de Ondara la inversi\u00f3n m\u00ednima es de 25.000 \u20ac. Ese ticket pesa distinto seg\u00fan el patrimonio financiero total. El siguiente cuadro es un <strong>ejemplo ilustrativo e hipot\u00e9tico<\/strong>, solo aritm\u00e9tica:<\/p>\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th>Patrimonio financiero<\/th>\n<th>Peso de un ticket de 25.000 \u20ac<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>100.000 \u20ac<\/td>\n<td>25,0 %<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>150.000 \u20ac<\/td>\n<td>16,7 %<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>250.000 \u20ac<\/td>\n<td>10,0 %<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>500.000 \u20ac<\/td>\n<td>5,0 %<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>Si con 100.000 \u20ac un solo ticket ya pesa una cuarta parte, la diversificaci\u00f3n es dif\u00edcil. Es una se\u00f1al de que quiz\u00e1 no sea el momento, o de que conviene empezar con un peso menor en otras alternativas. No es una recomendaci\u00f3n: es la cuenta que cada inversor debe hacer.<\/p>\n<h2>Cu\u00e1nto puedes perder: la cuenta que casi nadie hace<\/h2>\n<p>Pensemos en el mismo caso hipot\u00e9tico: cartera de 150.000 \u20ac y un ticket de 25.000 \u20ac. Si esa operaci\u00f3n sufriera una p\u00e9rdida del 30 % (por ejemplo, porque la garant\u00eda se vendiera por menos de lo previsto), la p\u00e9rdida ser\u00eda de 7.500 \u20ac, el 5 % de la cartera. Si se perdiera el ticket entero, ser\u00edan 25.000 \u20ac, el 16,7 %.<\/p>\n<p>Son escenarios inventados para medir el golpe. Si esa cifra te quita el sue\u00f1o, el peso es excesivo para ti, con independencia de la rentabilidad objetivo.<\/p>\n<p><img data-dominant-color=\"787e78\" data-has-transparency=\"false\" style=\"--dominant-color: #787e78;\" decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/cartera-inversion-deuda-privada-graficos.webp\" alt=\"Escritorio con gr\u00e1ficos financieros para decidir el porcentaje de cartera en deuda privada\" width=\"1680\" height=\"1121\" class=\"aligncenter size-full wp-image-4435 not-transparent\" loading=\"lazy\" srcset=\"https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/cartera-inversion-deuda-privada-graficos-200x133.webp 200w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/cartera-inversion-deuda-privada-graficos-300x200.webp 300w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/cartera-inversion-deuda-privada-graficos-400x267.webp 400w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/cartera-inversion-deuda-privada-graficos-600x400.webp 600w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/cartera-inversion-deuda-privada-graficos-768x512.webp 768w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/cartera-inversion-deuda-privada-graficos-800x534.webp 800w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/cartera-inversion-deuda-privada-graficos-1024x683.webp 1024w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/cartera-inversion-deuda-privada-graficos-1200x801.webp 1200w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/cartera-inversion-deuda-privada-graficos-1536x1025.webp 1536w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/cartera-inversion-deuda-privada-graficos.webp 1680w\" sizes=\"auto, (max-width: 1680px) 100vw, 1680px\" \/><\/p>\n<h2>C\u00f3mo encaja la deuda privada con garant\u00eda inmobiliaria en una cartera<\/h2>\n<p>La deuda privada con colateral inmobiliario se sit\u00faa entre la renta fija y el capital privado. Aporta flujos pactados y un activo real detr\u00e1s, pero con menos liquidez que un bono cotizado. Tiene sentido como complemento, no como sustituto del ahorro l\u00edquido.<\/p>\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th>Criterio<\/th>\n<th>Dep\u00f3sitos \/ renta fija cotizada<\/th>\n<th>Deuda privada con garant\u00eda real<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Liquidez<\/td>\n<td>Alta o media<\/td>\n<td>Baja: plazo cerrado<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Respaldo<\/td>\n<td>Entidad o emisor<\/td>\n<td>Inmueble como colateral<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Riesgo principal<\/td>\n<td>Emisor, tipos<\/td>\n<td>Impago, valoraci\u00f3n, plazo<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Ticket habitual<\/td>\n<td>Desde importes bajos<\/td>\n<td>Desde decenas de miles de euros<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>Para entender el colch\u00f3n de una garant\u00eda, revisa <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/que-es-el-ltv-prestamo-inmobiliario\/\">qu\u00e9 es el LTV<\/a>. Y para situarlo entre otras opciones, mira <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/invertir-capital-privado-2026\/\">c\u00f3mo invertir en capital privado en 2026<\/a>.<\/p>\n<h2>Riesgos a tener en cuenta<\/h2>\n<p>Toda inversi\u00f3n conlleva riesgo, incluida la p\u00e9rdida parcial o total del capital. En deuda privada destacan:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Iliquidez:<\/strong> puede que no puedas recuperar el dinero antes del vencimiento.<\/li>\n<li><strong>Riesgo de plazo:<\/strong> los retrasos en la devoluci\u00f3n alargan el periodo de inversi\u00f3n.<\/li>\n<li><strong>Impago del prestatario:<\/strong> la garant\u00eda mitiga el riesgo, pero no lo elimina.<\/li>\n<li><strong>Riesgo de valoraci\u00f3n:<\/strong> el inmueble puede venderse por menos de lo tasado.<\/li>\n<li><strong>Concentraci\u00f3n:<\/strong> pocas operaciones y un peso alto multiplican el impacto de una sola incidencia.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Lo desarrollamos en <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/riesgos-deuda-privada-inmobiliaria-impago\/\">riesgos de la deuda privada inmobiliaria<\/a>, y el aviso de las autoridades europeas, en <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/riesgos-private-credit-2026\/\">riesgos del private credit<\/a>.<\/p>\n<h2>C\u00f3mo trabajamos en Ondara<\/h2>\n<p>En Ondara Group, gestora de inversiones alternativas con sede en Barcelona desde 2018, estructuramos operaciones de deuda privada con activos reales como colateral. Analizamos cada operaci\u00f3n de forma individual, buscamos diversificar y mantenemos un trato directo con el equipo gestor. La inversi\u00f3n m\u00ednima es de 25.000 \u20ac. Puedes conocernos en <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/quienes-somos\/\">qui\u00e9nes somos<\/a> y ver las <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/marcas\/\">marcas del grupo<\/a>. Ondara busca rentabilidades objetivo de doble d\u00edgito, que nunca est\u00e1n garantizadas.<\/p>\n<h2>Preguntas frecuentes<\/h2>\n<h3>\u00bfQu\u00e9 porcentaje de la cartera conviene dedicar a deuda privada?<\/h3>\n<p>No hay una cifra v\u00e1lida para todos. Depende de tu liquidez, horizonte y tolerancia a la p\u00e9rdida. Un asesor puede ayudarte a fijarlo para tu caso.<\/p>\n<h3>\u00bfPuedo destinar todo mi ahorro a deuda privada?<\/h3>\n<p>No es prudente. Es un activo poco l\u00edquido y con riesgo de p\u00e9rdida de capital. Conviene mantener un colch\u00f3n l\u00edquido y diversificar.<\/p>\n<h3>\u00bfQu\u00e9 ocurre si necesito el dinero antes del vencimiento?<\/h3>\n<p>Puede que no sea posible recuperarlo. Esa es la raz\u00f3n principal para limitar el peso en la cartera.<\/p>\n<h3>\u00bfEs lo mismo invertir en deuda privada que en un fondo semil\u00edquido?<\/h3>\n<p>No. Los veh\u00edculos semil\u00edquidos ofrecen ventanas de reembolso peri\u00f3dicas, pero pueden limitarlas si hay muchas solicitudes. En una operaci\u00f3n con plazo cerrado, la liquidez antes del vencimiento no est\u00e1 prevista.<\/p>\n<h3>\u00bfCu\u00e1nto deber\u00eda invertir si tengo 100.000 \u20ac ahorrados?<\/h3>\n<p>No podemos darte una recomendaci\u00f3n personalizada. Con ese patrimonio, un ticket de 25.000 \u20ac pesar\u00eda un 25 %, as\u00ed que conviene valorar con calma la concentraci\u00f3n.<\/p>\n<h2>En resumen<\/h2>\n<ul>\n<li>No hay un porcentaje \u00fanico: se decide por liquidez, horizonte y p\u00e9rdida asumible.<\/li>\n<li>El ticket m\u00ednimo determina la concentraci\u00f3n: 25.000 \u20ac son el 16,7 % de una cartera de 150.000 \u20ac.<\/li>\n<li>Calcula el peor caso en euros antes de invertir.<\/li>\n<li>La garant\u00eda inmobiliaria mitiga el riesgo, pero no lo elimina.<\/li>\n<li>Los datos institucionales no son un patr\u00f3n para el ahorrador particular.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Conoce c\u00f3mo invertimos con activos reales como colateral<\/h2>\n<p><strong><a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/inversores\/\">Reg\u00edstrate como inversor<\/a><\/strong> y te explicamos c\u00f3mo funciona. La inversi\u00f3n m\u00ednima es de 25.000 \u20ac.<\/p>\n<p><em>Este art\u00edculo tiene car\u00e1cter exclusivamente informativo y no constituye una recomendaci\u00f3n de inversi\u00f3n ni asesoramiento financiero. Toda inversi\u00f3n conlleva riesgos, incluida la posible p\u00e9rdida del capital invertido, y las rentabilidades pasadas u objetivo no garantizan rentabilidades futuras. Analiza cada oportunidad con un profesional antes de invertir.<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Porcentaje de cartera en deuda privada: no hay cifra \u00fanica. Gu\u00eda 2026 con ejemplo ilustrativo, riesgos de liquidez y datos recientes del BCE y del NBER.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":4198,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[20,22],"tags":[],"class_list":["post-4438","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-inversiones-alterativas","category-private-credit"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4438","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=4438"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4438\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media\/4198"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=4438"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=4438"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=4438"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}