{"id":4265,"date":"2026-10-05T02:52:16","date_gmt":"2026-10-05T01:52:16","guid":{"rendered":"https:\/\/www.ondara.group\/invertir-prestamos-garantia-hipotecaria\/"},"modified":"2026-10-05T02:52:16","modified_gmt":"2026-10-05T01:52:16","slug":"invertir-prestamos-garantia-hipotecaria","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/invertir-prestamos-garantia-hipotecaria\/","title":{"rendered":"Invertir en pr\u00e9stamos con garant\u00eda hipotecaria en 2026"},"content":{"rendered":"<p>Invertir en pr\u00e9stamos con garant\u00eda hipotecaria consiste en prestar capital a un tercero a cambio de un inter\u00e9s, con un inmueble como colateral que respalda la devoluci\u00f3n. En octubre de 2026, con los tipos oficiales subiendo y las compraventas de vivienda a la baja, conviene mirar esta f\u00f3rmula con cifras en la mano y sin promesas f\u00e1ciles. Te explicamos c\u00f3mo funciona, qu\u00e9 dicen los \u00faltimos datos y qu\u00e9 debes comprobar antes de decidir.<\/p>\n<h2>Qu\u00e9 es un pr\u00e9stamo con garant\u00eda hipotecaria para el inversor<\/h2>\n<p>Un <strong>pr\u00e9stamo con garant\u00eda hipotecaria<\/strong> es una financiaci\u00f3n en la que el prestatario constituye una hipoteca sobre un inmueble a favor del prestamista. Si el pr\u00e9stamo no se devuelve, el acreedor puede reclamar la deuda ejecutando esa garant\u00eda. Lo hemos explicado desde el lado del prestatario en nuestra gu\u00eda sobre <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/prestamo-garantia-hipotecaria\/\">c\u00f3mo funciona un pr\u00e9stamo de garant\u00eda hipotecaria<\/a>. Aqu\u00ed lo miramos desde el lado de quien presta.<\/p>\n<p>Para el inversor, esta f\u00f3rmula forma parte de la <strong>deuda privada inmobiliaria<\/strong>: financiaci\u00f3n no bancaria con un activo real detr\u00e1s. Es un tipo de <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/deuda-privada-inmobiliaria-espana\/\">deuda privada inmobiliaria en Espa\u00f1a<\/a> que suele usarse en operaciones de plazo corto o medio, como los <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/invertir-en-prestamos-puente\/\">pr\u00e9stamos puente<\/a>.<\/p>\n<h2>C\u00f3mo se genera el retorno y qu\u00e9 lo condiciona<\/h2>\n<p>El retorno procede de los intereses que paga el prestatario durante la vida del pr\u00e9stamo. No depende de que el inmueble se revalorice, sino de que el pr\u00e9stamo se pague en plazo. Por eso importan tres variables:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>La capacidad de pago del prestatario<\/strong> y su plan para devolver el pr\u00e9stamo.<\/li>\n<li><strong>El valor real del inmueble<\/strong>, medido con una tasaci\u00f3n independiente y reciente.<\/li>\n<li><strong>El LTV (loan to value)<\/strong>: la relaci\u00f3n entre el pr\u00e9stamo y el valor del inmueble.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Ninguna de ellas garantiza el resultado. Un buen colateral mejora la posici\u00f3n del acreedor, pero no convierte la inversi\u00f3n en un producto sin riesgo.<\/p>\n<h2>Tendencias: qu\u00e9 est\u00e1 pasando en el mundo y en Espa\u00f1a<\/h2>\n<p>Estos son los datos recientes que enmarcan hoy este tipo de inversi\u00f3n:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Mundo, agosto de 2026.<\/strong> Seg\u00fan el <a href=\"https:\/\/www.withintelligence.com\/insights\/private-credit-fundraising-report-h1-market-on-course-for-record-year\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">informe de captaci\u00f3n de deuda privada del primer semestre<\/a> (12 de agosto), los fondos de private credit cerraron 190.000 millones de d\u00f3lares en seis meses, un 53 % m\u00e1s que un a\u00f1o antes. Entra m\u00e1s capital en el sector. Eso presiona los precios y exige m\u00e1s selectividad.<\/li>\n<li><strong>Zona euro, 10 de septiembre de 2026.<\/strong> El BCE subi\u00f3 25 puntos b\u00e1sicos sus tres tipos oficiales; la facilidad de dep\u00f3sito qued\u00f3 en el 2,50 % con efecto desde el 16 de septiembre. En su <a href=\"https:\/\/www.ecb.europa.eu\/press\/pr\/date\/2026\/html\/ecb.mp260910~314e508016.es.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">comunicado<\/a> afirma que la inflaci\u00f3n seguir\u00e1 &#8220;muy por encima&#8221; del objetivo durante un per\u00edodo prolongado.<\/li>\n<li><strong>Espa\u00f1a, 29 de septiembre de 2026.<\/strong> El <a href=\"https:\/\/www.ine.es\/dyngs\/Prensa\/adIPC0926.htm\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">indicador adelantado del IPC<\/a> del INE sit\u00faa la inflaci\u00f3n anual en el 4,9 % (dato adelantado, pendiente de confirmaci\u00f3n).<\/li>\n<li><strong>Espa\u00f1a, julio de 2026.<\/strong> Seg\u00fan la <a href=\"https:\/\/www.ine.es\/dyngs\/Prensa\/ETDP0726.htm\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">estad\u00edstica de transmisiones del INE<\/a> (publicada el 25 de septiembre, datos provisionales), las compraventas de vivienda bajaron un 5,1 % interanual, hasta 61.417 operaciones.<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>Qu\u00e9 significa para un inversor particular en Espa\u00f1a:<\/strong> los tipos m\u00e1s altos encarecen la financiaci\u00f3n y pueden tensionar a algunos prestatarios. Y si las compraventas se enfr\u00edan, vender un inmueble para recuperar un pr\u00e9stamo puede costar m\u00e1s tiempo. Para quien presta, importan m\u00e1s que nunca el LTV, la tasaci\u00f3n y la v\u00eda de salida. Para el an\u00e1lisis de otros activos en este entorno, puedes leer <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/donde-invertir-tipos-interes-altos-2026\/\">d\u00f3nde invertir con tipos de inter\u00e9s altos<\/a>.<\/p>\n<p><img data-dominant-color=\"7b7980\" data-has-transparency=\"false\" style=\"--dominant-color: #7b7980;\" decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/garantia-hipotecaria-edificio-fachada.webp\" alt=\"Fachada de un edificio de viviendas, garant\u00eda de un pr\u00e9stamo con garant\u00eda hipotecaria\" width=\"1680\" height=\"1120\" class=\"aligncenter size-full wp-image-4262 not-transparent\" loading=\"lazy\" srcset=\"https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/garantia-hipotecaria-edificio-fachada-200x133.webp 200w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/garantia-hipotecaria-edificio-fachada-300x200.webp 300w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/garantia-hipotecaria-edificio-fachada-400x267.webp 400w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/garantia-hipotecaria-edificio-fachada-600x400.webp 600w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/garantia-hipotecaria-edificio-fachada-768x512.webp 768w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/garantia-hipotecaria-edificio-fachada-800x533.webp 800w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/garantia-hipotecaria-edificio-fachada-1024x683.webp 1024w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/garantia-hipotecaria-edificio-fachada-1200x800.webp 1200w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/garantia-hipotecaria-edificio-fachada-1536x1024.webp 1536w, https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/garantia-hipotecaria-edificio-fachada.webp 1680w\" sizes=\"auto, (max-width: 1680px) 100vw, 1680px\" \/><\/p>\n<h2>El LTV: la m\u00e9trica que m\u00e1s protege (y sus l\u00edmites)<\/h2>\n<p>El LTV mide qu\u00e9 parte del valor del inmueble est\u00e1 financiada. Un LTV bajo deja un colch\u00f3n: el inmueble puede perder valor sin que la deuda quede sin cobertura. Veamos un <strong>ejemplo ilustrativo e hipot\u00e9tico<\/strong>, calculado con Python. Un pr\u00e9stamo de 600.000 \u20ac sobre un inmueble tasado en 1.000.000 \u20ac tiene un LTV del 60 %. Si el valor cae, el LTV sube:<\/p>\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th>Ca\u00edda del valor del inmueble<\/th>\n<th>Valor resultante<\/th>\n<th>LTV<\/th>\n<th>Colch\u00f3n sobre el pr\u00e9stamo<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>0 %<\/td>\n<td>1.000.000 \u20ac<\/td>\n<td>60,0 %<\/td>\n<td>400.000 \u20ac<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>10 %<\/td>\n<td>900.000 \u20ac<\/td>\n<td>66,7 %<\/td>\n<td>300.000 \u20ac<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>20 %<\/td>\n<td>800.000 \u20ac<\/td>\n<td>75,0 %<\/td>\n<td>200.000 \u20ac<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>30 %<\/td>\n<td>700.000 \u20ac<\/td>\n<td>85,7 %<\/td>\n<td>100.000 \u20ac<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>40 %<\/td>\n<td>600.000 \u20ac<\/td>\n<td>100,0 %<\/td>\n<td>0 \u20ac<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>El ejemplo es una simplificaci\u00f3n. No incluye intereses pendientes, gastos judiciales, costes de venta ni descuentos por una venta forzosa, que reducen lo que realmente se recupera. Y el colch\u00f3n existe solo si la tasaci\u00f3n inicial era realista. Por eso es clave que sea independiente y actual.<\/p>\n<h2>Qu\u00e9 debes comprobar antes de invertir<\/h2>\n<ol>\n<li><strong>La tasaci\u00f3n.<\/strong> Qui\u00e9n la hizo, cu\u00e1ndo y con qu\u00e9 m\u00e9todo.<\/li>\n<li><strong>El rango de la hipoteca.<\/strong> Una primera hipoteca cobra antes que una segunda.<\/li>\n<li><strong>El LTV<\/strong> y su evoluci\u00f3n si el mercado empeora.<\/li>\n<li><strong>La v\u00eda de salida.<\/strong> C\u00f3mo y cu\u00e1ndo se devolver\u00e1 el pr\u00e9stamo: venta, refinanciaci\u00f3n o fin de obra.<\/li>\n<li><strong>El plazo y la iliquidez.<\/strong> Tu capital queda inmovilizado hasta el vencimiento.<\/li>\n<li><strong>La concentraci\u00f3n.<\/strong> Repartir el capital entre varias operaciones reduce el impacto de una incidencia.<\/li>\n<li><strong>Los documentos.<\/strong> Nota simple actualizada, cargas, situaci\u00f3n del inmueble (por ejemplo, si est\u00e1 ocupado) y escrituras.<\/li>\n<\/ol>\n<h2>Riesgos a tener en cuenta<\/h2>\n<p>Toda inversi\u00f3n conlleva riesgo, incluida la <strong>p\u00e9rdida parcial o total del capital<\/strong>. En los pr\u00e9stamos con garant\u00eda hipotecaria destacan estos:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Riesgo de impago.<\/strong> El prestatario puede dejar de pagar intereses o no devolver el principal.<\/li>\n<li><strong>Riesgo de valoraci\u00f3n.<\/strong> Si el inmueble vale menos de lo previsto, el colch\u00f3n se reduce.<\/li>\n<li><strong>Riesgo de plazo y de iliquidez.<\/strong> Una ejecuci\u00f3n puede alargarse y no hay un mercado donde vender tu posici\u00f3n a voluntad.<\/li>\n<li><strong>Riesgo legal y de ejecuci\u00f3n.<\/strong> Los procedimientos son lentos y tienen costes. Un inmueble ocupado o con cargas anteriores complica la recuperaci\u00f3n.<\/li>\n<li><strong>Riesgo de mercado.<\/strong> Con compraventas a la baja, vender puede requerir m\u00e1s tiempo o aceptar un precio menor.<\/li>\n<\/ul>\n<p>La garant\u00eda inmobiliaria mitiga el riesgo, pero no lo elimina. Lo mismo advierten los supervisores europeos sobre el conjunto del cr\u00e9dito privado; lo resumimos en <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/riesgos-private-credit-2026\/\">riesgos del private credit<\/a>.<\/p>\n<h2>C\u00f3mo trabaja Ondara Group<\/h2>\n<p>Ondara Group es una gestora de inversiones alternativas con sede en Barcelona y actividad desde 2018. Estructura operaciones de deuda privada con garant\u00eda inmobiliaria real. Analiza cada operaci\u00f3n de forma individual, busca diversificar entre varias y mantiene un trato directo con el equipo gestor. Puedes conocer al equipo en <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/quienes-somos\/\">qui\u00e9nes somos<\/a> y el resto de marcas del grupo en <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/marcas\/\">marcas<\/a>. La inversi\u00f3n m\u00ednima es de 25.000 \u20ac. Ondara busca rentabilidades objetivo de doble d\u00edgito, que son un objetivo y nunca est\u00e1n garantizadas.<\/p>\n<h2>Preguntas frecuentes<\/h2>\n<h3>\u00bfTiene riesgo invertir en pr\u00e9stamos con garant\u00eda hipotecaria?<\/h3>\n<p>No existe una inversi\u00f3n sin riesgo. La hipoteca respalda la devoluci\u00f3n, pero el prestatario puede incumplir, el inmueble puede valer menos de lo previsto y la recuperaci\u00f3n puede ser lenta o parcial.<\/p>\n<h3>\u00bfQu\u00e9 LTV es razonable?<\/h3>\n<p>No hay una cifra \u00fanica. Un LTV m\u00e1s bajo deja m\u00e1s margen ante una ca\u00edda del valor. Hay que valorarlo junto con el rango de la hipoteca, el plazo y la calidad del activo.<\/p>\n<h3>\u00bfQu\u00e9 pasa si el prestatario no paga?<\/h3>\n<p>El acreedor puede iniciar la ejecuci\u00f3n de la garant\u00eda por v\u00eda judicial o extrajudicial. Es un proceso con plazos y costes, y el resultado depende del valor y la situaci\u00f3n del inmueble.<\/p>\n<h3>\u00bfPuedo recuperar mi dinero antes del vencimiento?<\/h3>\n<p>Normalmente no. Son inversiones il\u00edquidas: el capital queda comprometido hasta la fecha de vencimiento pactada.<\/p>\n<h3>\u00bfCu\u00e1l es la inversi\u00f3n m\u00ednima con Ondara Group?<\/h3>\n<p>La inversi\u00f3n m\u00ednima en las operaciones de Ondara Group es de 25.000 \u20ac.<\/p>\n<h2>En resumen<\/h2>\n<ul>\n<li>Un pr\u00e9stamo con garant\u00eda hipotecaria rinde por los intereses que paga el prestatario, no por la revalorizaci\u00f3n del inmueble.<\/li>\n<li>El BCE subi\u00f3 los tipos el 10 de septiembre de 2026, el IPC adelantado se sit\u00faa en el 4,9 % y las compraventas de vivienda cayeron un 5,1 % en julio (datos provisionales).<\/li>\n<li>El LTV, la tasaci\u00f3n independiente, el rango de la hipoteca y la v\u00eda de salida son los puntos que m\u00e1s hay que revisar.<\/li>\n<li>Los riesgos son reales: impago, valoraci\u00f3n, plazo, iliquidez y ejecuci\u00f3n. La garant\u00eda los mitiga, pero no los elimina.<\/li>\n<li>Diversificar entre varias operaciones reduce el impacto de una incidencia, aunque no suprime el riesgo.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Invierte en deuda privada con garant\u00eda real y trato directo<\/h2>\n<p><strong><a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/inversores\/\">Reg\u00edstrate como inversor<\/a><\/strong> y te explicamos c\u00f3mo funciona. La inversi\u00f3n m\u00ednima es de 25.000 \u20ac.<\/p>\n<p><em>Este art\u00edculo tiene car\u00e1cter exclusivamente informativo y no constituye una recomendaci\u00f3n de inversi\u00f3n ni asesoramiento financiero. Toda inversi\u00f3n conlleva riesgos, incluida la posible p\u00e9rdida del capital invertido, y las rentabilidades pasadas u objetivo no garantizan rentabilidades futuras. Analiza cada oportunidad con un profesional antes de invertir.<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Invertir en pr\u00e9stamos con garant\u00eda hipotecaria: c\u00f3mo funciona, qu\u00e9 dicen los datos de tipos y compraventas de 2026, el LTV con ejemplo y los riesgos a revisar.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":4213,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[21,22],"tags":[],"class_list":["post-4265","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-direct-lending","category-private-credit"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4265","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=4265"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4265\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media\/4213"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=4265"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=4265"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=4265"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}