{"id":4185,"date":"2026-09-27T02:56:42","date_gmt":"2026-09-27T01:56:42","guid":{"rendered":"https:\/\/www.ondara.group\/invertir-capital-privado-2026\/"},"modified":"2026-09-27T02:56:42","modified_gmt":"2026-09-27T01:56:42","slug":"invertir-capital-privado-2026","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/invertir-capital-privado-2026\/","title":{"rendered":"C\u00f3mo invertir en capital privado en 2026: gu\u00eda pr\u00e1ctica"},"content":{"rendered":"<p>Invertir en capital privado ya no exige ser un gran patrimonio ni entrar en un fondo cerrado a diez a\u00f1os: la reforma europea <strong>ELTIF 2.0<\/strong> y la reducci\u00f3n del ticket m\u00ednimo en Espa\u00f1a han abierto este mercado a m\u00e1s inversores particulares. Te explicamos qu\u00e9 es el capital privado, qu\u00e9 diferencia hay entre invertir en equity y en deuda privada, y qu\u00e9 riesgos conviene tener presentes antes de dar el paso.<\/p>\n<h2>Qu\u00e9 es el capital privado y en qu\u00e9 se diferencia de la bolsa<\/h2>\n<p>El <strong>capital privado<\/strong> (o <em>private markets<\/em>) agrupa las inversiones en activos que no cotizan en un mercado organizado: participaciones en empresas no cotizadas, infraestructuras, activos inmobiliarios o deuda concedida directamente a empresas y proyectos. A diferencia de una acci\u00f3n cotizada, no hay un precio diario ni la posibilidad de vender en segundos: el capital queda comprometido durante un plazo, a cambio de un potencial de rentabilidad distinto al de la bolsa y menor correlaci\u00f3n con sus vaivenes.<\/p>\n<p>Dentro del capital privado conviene distinguir dos grandes v\u00edas:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Equity (capital):<\/strong> el inversor entra en el capital de una empresa o proyecto. Gana si el negocio se revaloriza, pero tambi\u00e9n asume el riesgo de que no lo haga; es la v\u00eda t\u00edpica del <em>private equity<\/em>.<\/li>\n<li><strong>Deuda privada (<a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/direct-lending-financiacion-alternativa\/\">direct lending<\/a>):<\/strong> el inversor presta capital a cambio de un inter\u00e9s pactado, normalmente con una garant\u00eda (por ejemplo, un activo inmobiliario). El perfil de riesgo suele ser distinto: no participa de toda la revalorizaci\u00f3n del proyecto, pero la garant\u00eda y la prelaci\u00f3n de cobro frente al equity ofrecen otro tipo de protecci\u00f3n, nunca absoluta.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Ondara Group trabaja en esta segunda v\u00eda: estructura operaciones de <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/financiacion-alternativa-2026\/\">financiaci\u00f3n alternativa<\/a> con garant\u00eda inmobiliaria (pr\u00e9stamos puente, liquidez, reestructuraci\u00f3n) y no es un fondo ni una entidad regulada por la CNMV, sino una gestora que, desde <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/quienes-somos\/\">2018<\/a>, analiza y sigue cada operaci\u00f3n de forma directa.<\/p>\n<h2>Tendencias: qu\u00e9 est\u00e1 pasando en el mundo y en Espa\u00f1a<\/h2>\n<p>Varios cambios recientes est\u00e1n redefiniendo el acceso del inversor particular al capital privado:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Mundo (regulaci\u00f3n UE):<\/strong> desde enero de 2024 est\u00e1 en vigor <strong>ELTIF 2.0<\/strong>, la reforma del reglamento europeo de fondos de inversi\u00f3n a largo plazo, que permite estructuras m\u00e1s abiertas (con ventanas de liquidez peri\u00f3dicas) y facilita su distribuci\u00f3n a inversores minoristas (<a href=\"https:\/\/www.schroders.com\/es-es\/es\/inversores-profesionales\/visi%C3%B3n-de-mercado\/eltif-2.0-una-nueva-era-para-la-inversi%C3%B3n-en-activos-privados-en-europa\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Schroders, 2026<\/a>).<\/li>\n<li><strong>Mundo (regulaci\u00f3n UE):<\/strong> la directiva <strong>AIFMD II<\/strong>, con obligaciones aplicables a los gestores de fondos que originan pr\u00e9stamos desde abril de 2026, crea el primer marco armonizado europeo para los veh\u00edculos de <em>direct lending<\/em>, incluidos los que prestan con garant\u00eda inmobiliaria (<a href=\"https:\/\/www.regulationtomorrow.com\/2026\/04\/aifmd-ucits-directive-new-obligations-for-fund-managers-from-16-april-2026\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Global Regulation Tomorrow, abril 2026<\/a>).<\/li>\n<li><strong>Mundo (supervisi\u00f3n):<\/strong> el Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) public\u00f3 el 6 de mayo de 2026 un informe sobre las vulnerabilidades del <em>private credit<\/em>, que ya ronda los 2 billones de d\u00f3lares a nivel global, pidiendo m\u00e1s transparencia sobre el apalancamiento y la exposici\u00f3n minorista creciente (<a href=\"https:\/\/www.fsb.org\/2026\/05\/fsb-warns-on-private-credit-vulnerabilities\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">FSB, mayo 2026<\/a>).<\/li>\n<li><strong>Espa\u00f1a:<\/strong> la Ley de Creaci\u00f3n y Crecimiento de Empresas rebaj\u00f3 el importe m\u00ednimo de inversi\u00f3n en capital riesgo a 10.000 \u20ac, y gestoras digitales espa\u00f1olas han lanzado ya veh\u00edculos ELTIF que permiten invertir en capital privado desde importes reducidos, frente a los tickets de varios cientos de miles de euros habituales hasta hace pocos a\u00f1os (<a href=\"https:\/\/www.finect.com\/usuario\/eduardogarcia\/articulos\/crescenta-lanza-un-eltif-que-permite-invertir-en-capital-privado-desde-5000-euros\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Finect, 2026<\/a>).<\/li>\n<\/ul>\n<p>Para el inversor particular en Espa\u00f1a, la lectura es doble: el acceso al capital privado es cada vez m\u00e1s sencillo, pero los supervisores est\u00e1n vigilando de cerca un mercado que ha crecido muy r\u00e1pido, y eso obliga a analizar cada veh\u00edculo y cada gestora con m\u00e1s criterio, no con menos.<\/p>\n<p><img data-dominant-color=\"7a8eab\" data-has-transparency=\"false\" style=\"--dominant-color: #7a8eab;\" decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.ondara.group\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/financiacion-puente-promotores-construccion.webp\" alt=\"Edificio residencial en construcci\u00f3n, activo real que respalda operaciones de capital privado\" width=\"1680\" height=\"945\" class=\"aligncenter size-full wp-image-4179 not-transparent\" 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\u20ac<\/td>\n<td>Baja, con ventanas peri\u00f3dicas en los veh\u00edculos abiertos<\/td>\n<td>Participaci\u00f3n en una cartera de activos privados gestionada por un tercero<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Deuda privada con garant\u00eda inmobiliaria (modelo de Ondara Group)<\/td>\n<td>Desde 25.000 \u20ac<\/td>\n<td>Baja (capital comprometido durante la operaci\u00f3n)<\/td>\n<td>Pr\u00e9stamo a una operaci\u00f3n concreta, con un activo inmobiliario como garant\u00eda y trato directo con el equipo gestor<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Crowdlending inmobiliario<\/td>\n<td>Desde 500-1.000 \u20ac<\/td>\n<td>Baja, ligada al plazo de cada proyecto<\/td>\n<td>Fracci\u00f3n de un pr\u00e9stamo, gestionado a trav\u00e9s de una plataforma<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>La diferencia no est\u00e1 solo en el ticket m\u00ednimo: tambi\u00e9n en el grado de an\u00e1lisis individual de cada operaci\u00f3n, en si el inversor conoce el activo concreto que respalda su inversi\u00f3n y en el trato con quien gestiona la operaci\u00f3n. Ondara Group opera desde 2018 con trato directo entre el inversor y el equipo gestor, analizando cada operaci\u00f3n de forma individual y con activos reales como garant\u00eda, en lugar de agrupar el capital en un veh\u00edculo cerrado y opaco. Si te preguntas si te conviene m\u00e1s este modelo u otras v\u00edas, puedes ver tambi\u00e9n <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/como-evaluar-una-oportunidad-de-inversion-mas-alla-de-la-rentabilidad\/\">c\u00f3mo evaluar una oportunidad de inversi\u00f3n m\u00e1s all\u00e1 de la rentabilidad<\/a>.<\/p>\n<h2>Ejemplo ilustrativo: el papel de la deuda privada en una cartera<\/h2>\n<p>El siguiente c\u00e1lculo es un <strong>ejemplo ilustrativo e hipot\u00e9tico<\/strong>, sin relaci\u00f3n con ninguna operaci\u00f3n real ni con rentabilidades de Ondara Group. Supongamos una cartera de 100.000 \u20ac y comparamos dos escenarios a un a\u00f1o:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Escenario A:<\/strong> 100 % del capital en un dep\u00f3sito bancario a un tipo hipot\u00e9tico del 2 % anual \u2192 102.000 \u20ac.<\/li>\n<li><strong>Escenario B:<\/strong> 90 % en el mismo dep\u00f3sito y un 10 % (10.000 \u20ac) asignado a un activo de deuda privada con un tipo hipot\u00e9tico del 7 % anual \u2192 102.500 \u20ac.<\/li>\n<\/ul>\n<p>La diferencia, en este ejemplo, es de 500 \u20ac a un a\u00f1o sobre una cartera de 100.000 \u20ac. El objetivo no es mostrar una rentabilidad prometida (ning\u00fan tipo de inter\u00e9s est\u00e1 garantizado y el ejemplo usa cifras hipot\u00e9ticas), sino ilustrar por qu\u00e9 muchos inversores destinan solo una parte acotada de su cartera a este tipo de activos: como complemento de diversificaci\u00f3n, no como sustituto del ahorro l\u00edquido.<\/p>\n<h2>Riesgos a tener en cuenta<\/h2>\n<ul>\n<li><strong>Iliquidez:<\/strong> el capital queda comprometido durante el plazo de la operaci\u00f3n o del fondo; no hay garant\u00eda de poder salir antes de tiempo.<\/li>\n<li><strong>Riesgo de p\u00e9rdida de capital:<\/strong> ni el capital ni la rentabilidad est\u00e1n garantizados, en ning\u00fan veh\u00edculo de capital privado, tenga o no garant\u00eda real asociada.<\/li>\n<li><strong>La garant\u00eda inmobiliaria mitiga, no elimina el riesgo:<\/strong> el valor de un inmueble puede caer, y la ejecuci\u00f3n de una garant\u00eda lleva tiempo y costes.<\/li>\n<li><strong>Concentraci\u00f3n de cartera:<\/strong> distintos analistas y firmas de asesoramiento recomiendan limitar el peso del capital privado a una parte acotada del patrimonio, especialmente si el patrimonio financiero total es reducido.<\/li>\n<li><strong>Riesgo regulatorio y de supervisi\u00f3n creciente:<\/strong> el propio FSB ha se\u00f1alado la necesidad de m\u00e1s transparencia en el sector del <em>private credit<\/em>, lo que puede traducirse en m\u00e1s exigencias para gestoras y veh\u00edculos en los pr\u00f3ximos a\u00f1os.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Preguntas frecuentes<\/h2>\n<h3>\u00bfEs lo mismo capital privado que private equity?<\/h3>\n<p>No exactamente. El <em>private equity<\/em> es una modalidad de capital privado centrada en tomar participaciones en empresas. El capital privado tambi\u00e9n incluye deuda privada, infraestructuras y activos inmobiliarios, con perfiles de riesgo distintos entre s\u00ed.<\/p>\n<h3>\u00bfNecesito ser un inversor profesional para acceder a capital privado en Espa\u00f1a?<\/h3>\n<p>No siempre. La reducci\u00f3n del ticket m\u00ednimo a 10.000 \u20ac en determinados veh\u00edculos y la llegada de ELTIF minoristas han abierto el acceso a inversores particulares, aunque cada gestora fija sus propios requisitos y umbrales.<\/p>\n<h3>\u00bfQu\u00e9 diferencia hay entre un fondo de capital privado y una gestora como Ondara Group?<\/h3>\n<p>Un fondo agrupa el capital de muchos inversores en una cartera com\u00fan, gestionada de forma colectiva. Ondara Group no es un fondo: estructura operaciones de deuda privada con garant\u00eda inmobiliaria y ofrece trato directo con el equipo gestor en cada operaci\u00f3n, con una inversi\u00f3n m\u00ednima de 25.000 \u20ac.<\/p>\n<h3>\u00bfLa garant\u00eda inmobiliaria hace que la inversi\u00f3n sea segura?<\/h3>\n<p>No. Reduce parte del riesgo frente a una inversi\u00f3n sin ning\u00fan colateral, pero no elimina el riesgo de p\u00e9rdida de capital, de iliquidez ni de plazo. Toda inversi\u00f3n debe analizarse asumiendo que se puede perder parte o la totalidad del capital.<\/p>\n<h3>\u00bfC\u00f3mo empiezo a invertir en deuda privada con Ondara Group?<\/h3>\n<p>Registr\u00e1ndote como inversor en <a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/inversores\/\">ondara.group\/inversores<\/a>. El equipo explica c\u00f3mo funciona cada operaci\u00f3n antes de invertir; la inversi\u00f3n m\u00ednima es de 25.000 \u20ac.<\/p>\n<h2>En resumen<\/h2>\n<ul>\n<li>El capital privado incluye equity y deuda privada, con perfiles de riesgo y liquidez distintos entre s\u00ed.<\/li>\n<li>ELTIF 2.0, AIFMD II y la reducci\u00f3n de tickets m\u00ednimos en Espa\u00f1a est\u00e1n facilitando el acceso del inversor particular, mientras supervisores como el FSB piden m\u00e1s transparencia.<\/li>\n<li>Ondara Group opera en deuda privada con garant\u00eda inmobiliaria, con an\u00e1lisis individual de cada operaci\u00f3n y trato directo desde 2018.<\/li>\n<li>Ninguna garant\u00eda real elimina el riesgo de p\u00e9rdida de capital, iliquidez o plazo: hay que analizar cada operaci\u00f3n con criterio.<\/li>\n<li>Un ejemplo ilustrativo e hipot\u00e9tico muestra por qu\u00e9 muchos inversores destinan solo una parte acotada de su cartera a este tipo de activos, como complemento de diversificaci\u00f3n.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Invierte en deuda privada con garant\u00eda inmobiliaria<\/h2>\n<p><strong><a href=\"https:\/\/www.ondara.group\/inversores\/\">Reg\u00edstrate como inversor<\/a><\/strong> y te explicamos c\u00f3mo funciona. La inversi\u00f3n m\u00ednima es de 25.000 \u20ac.<\/p>\n<p><em>Este art\u00edculo tiene car\u00e1cter exclusivamente informativo y no constituye una recomendaci\u00f3n de inversi\u00f3n ni asesoramiento financiero. Toda inversi\u00f3n conlleva riesgos, incluida la posible p\u00e9rdida del capital invertido, y las rentabilidades pasadas u objetivo no garantizan rentabilidades futuras. Analiza cada oportunidad con un profesional antes de invertir.<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>ELTIF 2.0 y la reducci\u00f3n del ticket m\u00ednimo abren el capital privado al inversor particular en 2026. Qu\u00e9 es, c\u00f3mo invertir y qu\u00e9 riesgos analizar antes.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":3631,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[20,23],"tags":[],"class_list":["post-4185","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-inversiones-alterativas","category-private-equity"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4185","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=4185"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4185\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media\/3631"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=4185"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=4185"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ondara.group\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=4185"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}